Les petites entreprises sont de toutes formes et de toutes tailles, mais elles ont toutes en commun le besoin d'obtenir des fonds pour démarrer, développer et faire évoluer leurs opérations. Certains iront dans la voie d'approcher les institutions financières pour un prêt. D'autres chercheront à investir pour obtenir les fonds dont ils ont besoin. Les deux voies ont leurs avantages et leurs inconvénients.

Dans mon travail de conseiller en plan d'affaires, j'aide les entreprises à élaborer et à affiner leurs plans d'affaires. Ces documents inestimables servent de feuille de route pour l'avenir de l'entreprise, mais ils sont également extrêmement importants pour obtenir un financement de démarrage. Bon nombre des entrepreneurs à qui je parle ne savent pas si un prêt ou un investissement convient à leur entreprise. Malheureusement, il n'y a pas de réponse facile et cela dépend souvent des circonstances. Pour aider à clarifier votre décision et vous aider à comprendre les choix, je voulais discuter de vos options et présenter les principales différences et avantages des deux voies.

Quelles sont les différences entre prêteurs et investisseurs ?

Un prêteur, comme une banque ou une coopérative de crédit, accepte de vous donner de l'argent à utiliser pour votre entreprise, étant entendu qu'il sera remboursé sur une durée déterminée, avec un montant d'intérêt fixe. Le prêteur ne partage pas les bénéfices de l'entreprise, il ne se soucie donc que de votre capacité à rembourser le prêt. Peu importe pour le prêteur que l'entreprise se porte bien ou non, il recevra le même montant en service du prêt.

Si votre entreprise se porte bien, vos bénéfices ne sont pas partagés avec le prêteur. La seule façon pour eux de perdre est que l'entreprise ne respecte pas le prêt et que l'emprunteur ne puisse pas respecter ses obligations de paiement.

Un investisseur vous donne de l'argent en échange d'un pourcentage spécifique de l'entreprise. Si l'entreprise se porte bien, ils peuvent profiter du succès. À l'inverse, si l'entreprise ne va pas bien, l'entreprise ne leur doit rien. Cela signifie qu'ils partagent le risque avec l'entrepreneur, mais qu'ils en tireront profit si l'entreprise se porte bien.

Quels sont les deux types de prêts disponibles auprès des prêteurs ?

Pour commencer, il est important de différencier les deux types de prêts que les prêteurs peuvent accorder. Ce sont des prêts adossés à des actifs et des prêts basés sur le caractère.

Étant donné que les prêteurs veulent éliminer autant de risques que possible d'un prêt, ils demandent souvent une garantie sous la forme d'un actif personnel ou professionnel. Si l'emprunteur n'est pas en mesure de rembourser le prêt, l'actif est alors vendu pour payer la dette. Ces prêts sont appelés prêts adossés à des actifs.

Tout prêt qui n'est pas adossé à des actifs est appelé prêt basé sur le caractère. Ces prêts sont accordés sur le caractère de l'entrepreneur. Bien qu'il soit préférable d'obtenir un prêt basé sur le caractère, ils sont plus risqués pour le prêteur, ils ont donc tendance à n'être disponibles qu'en petites quantités.

En Colombie-Britannique, VanCity, Futurpreneur et WeBC sont trois organismes qui offrent ce type de prêt aux entrepreneurs.

Que recherche généralement un prêteur dans une entreprise ?

La chose la plus importante qu'un prêteur recherche est un faible risque. Ils veulent la certitude et éliminer autant de risques que possible. Tout ce qui compte pour eux, c'est que leur prêt soit remboursé. Peu importe si l'entreprise gagne des millions de dollars ou atteint juste le seuil de rentabilité. Leur paiement reste le même. Nous discuterons plus tard de la façon dont vous pouvez réduire les risques et rendre votre entreprise plus attrayante pour les prêteurs.

Que recherche généralement un investisseur dans une entreprise ?

Les priorités d'un investisseur diffèrent de celles d'un prêteur. Ils recherchent des entreprises à forte valorisation et à fort potentiel de croissance. Bien qu'ils essaient de minimiser le risque lié à leur investissement, ils sont plus tolérants au risque s'il existe un fort potentiel de hausse et de retour sur investissement.

Un investisseur aura souvent une participation dans plusieurs entreprises, et il a pris en compte le fait qu'un ou deux de ces investissements pourraient ne pas être rentables. Ils utilisent les bénéfices qu'ils tirent d'investissements commerciaux réussis pour compenser les pertes qu'ils pourraient subir.

Quelle est l'importance d'un plan d'affaires pour attirer les prêteurs et les investisseurs ?

Un plan d'affaires est l'un des facteurs les plus importants pour attirer des fonds pour une entreprise, qu'il s'agisse d'un prêteur ou d'un investisseur. Plus un propriétaire d'entreprise peut fournir d'informations, plus il est susceptible d'obtenir le financement dont il a besoin. Un plan d'affaires vous permet d'articuler en détail ce que l'entreprise fera à moyen et à long terme et les actions que vous prendrez pour y parvenir.

Tout aussi important est une projection des flux de trésorerie, qui montrera les implications financières de ces décisions. Tous les prêteurs, et la plupart des investisseurs, devront consulter un plan d'affaires et un flux de trésorerie avant de fournir un financement.

Non seulement cela montre vos plans pour l'entreprise. Cela met également en évidence que vous êtes diligent et digne de confiance, et que vous savez ce que vous voulez faire et comment le faire.

Comment un propriétaire d'entreprise peut-il rendre son entreprise plus attrayante pour les prêteurs et les investisseurs ?

Concentrez-vous sur les petits détails et démontrez vraiment une maîtrise de chaque aspect de votre entreprise. Vous pouvez développer des versions de vos plans d'affaires spécifiquement pour les prêteurs et les investisseurs, sans changer aucun des faits.

Pour les prêteurs, insistez sur la fiabilité de votre plan et sur la réflexion que vous y avez consacrée. Ils recherchent les entreprises les plus sûres et les plus sécurisées. Idéalement, ils veulent ceux qui sont presque garantis pour les rembourser avec le minimum de tracas.

Pour les investisseurs, concentrez-vous sur votre potentiel de croissance et sur la manière dont vous comptez atteindre vos objectifs. Ils veulent savoir ce qui se passera si l'entreprise réussit et quelle croissance vous pensez pouvoir atteindre.

Les faits restent les mêmes, vous choisissez simplement d'accorder une importance supplémentaire aux domaines qu'ils considèrent comme plus importants. Il est très important de savoir qui est votre public lors de la rédaction du plan.

Les entreprises peuvent-elles recevoir des financements de prêteurs et d'investisseurs ?

Les prêteurs et les investisseurs recherchent des choses différentes dans une entreprise. Souvent, les prêts et les investissements se produisent à différents moments du cycle de vie d'une entreprise. Pour certaines entreprises à forte croissance, elles pourraient ne pas être éligibles aux prêts dès le début car elles sont considérées comme trop risquées. Soit ils n'ont pas montré de chemin vers la rentabilité, soit ils n'ont pas complètement développé leur produit.

Il pourrait encore y avoir un potentiel de croissance à long terme pour un investisseur, et cela l'attire. Cette même entreprise, une fois qu'elle a démarré et fait ses preuves, peut alors puiser dans des prêts sur la route si elle en a besoin. C'est peut-être à un stade différent de l'entreprise.

Comment une entreprise peut-elle choisir entre prêter et investir ?

Les investisseurs partagent les bénéfices d'une entreprise, ce qui rend ce type de financement potentiellement plus coûteux pour un propriétaire d'entreprise. Par conséquent, il est avantageux d'enquêter d'abord sur les prêts. Vous entrerez dans un accord de prêt en sachant combien vous devrez payer à long terme. En supposant que votre entreprise réussisse, elle deviendra encore moins chère comparativement. Lorsque le prêt n'est pas possible, soit parce qu'il est trop tôt, soit parce qu'il est considéré comme trop cher, c'est alors qu'il est bon d'envisager un investissement.

Comment Small Business BC peut vous aider

Les conseillers en plan d'affaires de SBBC travaillent avec les entrepreneurs pour les aider à développer et à perfectionner leurs plans d'affaires. Ces documents peuvent être présentés aux prêteurs ou aux investisseurs pour vous aider à obtenir le capital nécessaire pour atteindre vos objectifs commerciaux. En savoir plus sur notre Services de plan d'affaires, et comment ils peuvent aider votre entreprise.